Коронавирусът и инвестиционните възможности: каква е ситуацията на пазара и какво ни очаква следващите месеци?
Цената на петрола започва да расте отново заедно с цените на акциите. Със сигурност ще е необходимо известно време, за да може пазарите да се върнат към нормалното. Въпреки това не е необходимо да чакате. Инвестирайте в компании с голям потенциал за растеж сега.
В края на март фондовите пазари претърпяха най-големия си спад от 1987 година насам. Много борсови индекси паднаха повече от 20% от началото на годината. Проблемите бяха породени от разпространението на коронавируса, което доведе до значително намаляване в търсенето на петрол, съответно и на цената му.
Разбира се, затварянето на повечето търговски обекти допринесе за всичко това. Доказателство за това е търговската верига за дрехи Macy’s, чиито активи загубиха 9% от стойността си след затварянето на магазините и пускането на служителите в неплатен отпуск.
Два месеца по-късно ситуацията е различна. Докато рестрикциите бавно се разхлабват и цената на петрола започва да расте, не трябва да забравяме, че оптимистичното бъдеще не е сигурно.
Малки стъпки
Индексът STOXX Europe 600, който проследява европейски акции, падна 1.4% от началото до средата на месец май след едва само два дни на плюс. За същия период германския индекс DAX също претърпя спад от 1.7%, а френският CAC 40 PX1 – 1.9%.
Колебанията на пазара бяха причинени от твърдението на д-р Антъни Фаучи, след като той изрази опасенията си, че ако САЩ отвори икономиката си твърде бързо, това може да доведе до втора вълна на заразата. От друга страна, презумпцията, че ще има втора вълна, води до риска много държави да отворят икономиките си твърде бавно. Затова инвеститорите остават много бдителни.
Въпреки тези събития не всички се притесняват. Във Великобритания платформите за търговия на финансовите пазари имат нови и нови потребители. След като пазарите претърпяха голяма турбуленция, много неопитни инвеститори решиха да се възползват от ситуацията и да инвестират сами.
Тези инвеститори често пренебрегват високата волатилност на глобалните пазари (по-високия риск). Други рискове, на които са изложени, са инвестиция в неправилен момент, както и концентрация на активи, които не са подходящи за тях.
Затова дори във времена на постоянни промени и очевидни възможности за инвестиране основните принципи трябва да се вземат предвид. С други думи, и във времена на криза инвеститорите трябва да се фокусират върху дългосрочните резултати, като не пренебрегват завишените нива на риск и диверсификацията.
Закупуването активи, които изглеждат като добра възможност в момента, с всичките ви свободни средства може да не ви донесе желаната доходност в дългосрочен план.
Петролът се връща към равновесната си цена
Както при европейските индекси, спад се наблюдава и на Уол Стрийт. Акциите започнаха да падат след като председателят на Федералния резерв Джером Пауъл предупреди, че ако правителството не вземе необходимите мерки за икономиката, би могло да се стигне до ужасяващи последствия.
Впоследствие индексът S&P 500 падна с още 2% след спада си от предния ден.
Доказателство, че пазарите са изправени пред постоянни промени е ръстът в цените, който бе възобновен на 14 май. Причината за бързото възстановяване е покачването на цената на петрола. Това, разбира се, помогна в частност и на енергийните компании (Halliburton, Occidental Petroleum).
Международната агенция по енергетика очаква петролният пазар да се върне към равновесието скоро благодарение на постепенното отпускане на мерките.
Краткосрочни печалби
В момента фокусът е насочен към това кога ще се възстанови икономиката. Въпреки това ако искате да инвестирате дългосрочно и ефективно, е необходимо да си зададете други въпроси. Кои компании имат устойчив бизнес модел? Можете ли да си позволите да инвестирате в момента?
Ако сте от хората, които искат да инвестират краткосрочно и да зависите от бързи печалби, най-вероятно в дългосрочен план няма да се справяте добре. Според един от най-успешните инвеститори – Уорън Бъфет, е необходимо да се стремите към компании, които да не са „парализирани“ при едно проточване на отварянето на икономиките.
В допълнение на това е необходимо да осъзнавате, че стойността на една компания, в която избирате да инвестирате, не се определя само от печалбите ѝ за изминалата година и прогнозите за следващата. До 70% от стойността зависи от приходите, които ще се генерират в следващото десетилетие. Какво точно имаме предвид?
Когато избирате акциите на дадена компания, можете да помислите не само за сегашните ѝ печалби, но и за бъдещите такива. Това правило е много важно особено във времена на криза. Точно в момента можем да наблюдаваме краткосрочните успехи на някои компании. Типичен пример за това е Kroger, която имаше 30% увеличение в продажбите през месец март. В едни нормални обстоятелства подобни компании остават далеч зад търговски вериги като Walmart, Costco и Target. Затова е много вероятно прогресът на Kroger много скоро да се забави отново.
Това е валидно и за други компании като Kimbley-Clark (продаваща хартиени кърпи и тоалетна хартия) и Hormel (консервирана храна), които имаха краткосрочни възходи в изминалите няколко седмици.
Върху какво да се фокусираме?
За разлика от компаниите за хартия и консерви за технологичните компании се очаква дългосрочен ръст през времето. Основната причина е по-високите печалби и потенциал за развитие, които се очакват в дългосрочен план.
Една сред компаниите със светло бъдеще е Okta, която разработва софтуер за подобряване на кибер сигурността. Благодарение на тази услуга работните онлайн процеси и трансфери на информация са много по-надеждни. Компанията има огромен потенциал, като нейните активи представляват интерес за инвеститорите.
От инвестиционна гледна точка добре познатите Microsoft, Google, Facebook и Trade Desk също са от атрактивните технологични компании в момента.
Тъй като клиентите се пренасочват от физическите магазини към Интернет, онлайн търговията жъне огромен успех. Тази тенденция не изглежда вероятно да изчезне скоро и Amazon и Shopify също са сред компании, които инвеститорите трябва да наблюдават.
В допълнение към технологиите и онлайн търговията дистрибуторите на храна също изпъкват. Като техни представители ще отбележим производителя на заместители на месо – Beyond Meat и производителя на сладкарски изделия Mondelēz.
При вземането на инвестиционно решение въпросите и факторите, които трябва да вземем предвид са много. Управлението на личните финанси има своите особености и ако се затруднявате да намерите отговор на някои въпроси, не се колебайте да се свържете с нас, за да ви съдействаме.
