Сривовете на пазарите – повод за паника ли са?

След края на кризата от 2008 г. повечето инвеститори успяха да се насладят на дългосрочния надежден ръст на стойността на американския фондов пазар, който благодарение на индексите S&P500 и NASDAQ най-често се използва за дългосрочно пасивно инвестиране. Дългосрочните положителни резултати затвърдиха впечатлението сред повечето инвеститори, че инвестирането в по-рискови активи означава годишно увеличение на стойността на инвестицията.

Спадовете са част от инвестирането

Целта на инвестирането е да подобрите финансовото си състояние, а не да загубите пари. Благодарение на дългосрочния и практически непрекъснат растеж, повечето инвеститори започнаха да живеят с очакванията за безкрайни печалби на годишна база. Резкият и неочакван срив през март 2020 г. беше напомняне за мнозина, че пазарите могат да вървят и в двете посоки. След нашия анализ на по-нататъшното развитие, можем да препоръчаме на нашите клиенти да използват тези спадове, за да инвестират свободни средства.

Резултатът? Тези, които използваха нашата препоръка, успяха да реализират печалби на депозитите си с повече от 30% до края на годината.

Можем да видим краткосрочни спадове на графиката S&P 500 всяка година, на които някои инвеститори успяха да реагират и да ги използват, за да увеличат доходността. Някои бяха по-тежки, други по-леки, но като цяло те задълбочиха усещането, че спадовете продължават седмици, а не месеци или години. Разглеждаме тазгодишния по-дълъг спад през последните месеци главно през призмата на руската инвазия в Украйна, високата инфлация и проблемите във веригата на доставки на широка гама от стоки и продукти.

Прогнозата за развитие би била тема на за отделна статия, но засега нека да видим какво да направите, ако сте решили да започнете да инвестирате през последната година и днес можете да видите инвестицията си на червено.

Лош момент?

Повтаряме основното правило за инвестиране: Най-доброто време да започнете да инвестирате беше вчера, второто най-добро време е днес. Това правило – с дългосрочен инвестиционен хоризонт – продължава да се прилага, въпреки че може да не изглежда така на пръв поглед. Можем да считаме, че периодът преди икономическата криза през 2008 г., т.е. януари 2007 г., може би е най-лошият момент за последните 20 години. Ако бяхте инвестирали през този месец, щяхте да се насладите на половин година на очакван растеж и последващ рязък спад. Ще трябва да изчакате до януари 2012 г. — 5 дълги години — за да възстановите стойността на инвестицията си в зелени числа.

Но ако не спрем дотук, ще установим, че до края на 2013 г. стойността на инвестицията ще се увеличи с 45%. Тогава това би представлявало средна брутна възвръщаемост от 6,42% годишно, което би било причина за удовлетворение дори при този лош сценарий.

Търпеливите инвеститори, които оставиха инвестицията си да продължи да работи, биха могли да се насладят на продължаването на възходящата тенденция и днес стойността на техните инвестирани средства се покачи над 3,8 пъти от първоначалната стойност — много добър резултат.

Общи приходи в евро

По този начин предишният пример много добре илюстрира важността на правилното определяне на рисковия профил на инвеститора — не само от обща гледна точка, но преди всичко от гледна точка на устойчивост на спадове. Когато мислим за възвращаемост или загуба на инвестиция, е необходимо да осъзнаем, че този резултат се определя от момента, в който решим да ликвидираме инвестицията.

Като инвеститори, ако инвестирате в по-нестабилни активи, отколкото съответства на вашия рисков профил, може да се поддадете на емоции по време на спад. В резултат на това, в предполагаемото усилие да предотвратите по-нататъшни потенциални загуби, вие предпочитате да изтеглите инвестираните средства — и по този начин да реализирате загубата си.

Как да бъдете доволни от инвестицията си

Както можем да видим от предишните примери, за един успешен инвеститор е много важно да познава своя рисков профил и правилно да отразява риска, който е готов да поеме, когато избира инвестиционен инструмент. Ако сте в период, в който инвестицията ви е отрицателна за дълго време, добре е да помислите върху отделните активи и правилно да оцените по-нататъшния им потенциал за растеж. Ако управлявате инвестициите сами, това ще бъде трудна задача не само по отношение на времето, но и по отношение на правилната оценка. Това е и една от причините, поради които е важно да изберете надежден партньор за управлението на вашите активи (и като цяло за всички услуги по управление на личните ви финанси), който ще се грижи за вашите финанси в дългосрочен план.

Ако прецените, че спадовете — дори за по-дълъг период от време — са нормални за този инвестиционен инструмент, който сте избрали, и очаквате по-нататъшен растеж, трябва само да запазите спокойствие и да се придържате към или дори да разширите планирания инвестиционен хоризонт. Ако прецените, че избраните активи (или част от тях) вече нямат по-нататъшен потенциал за растеж, не се страхувайте да промените стратегията и да изберете нови, по-добри активи.

Ако тепърва започвате да инвестирате и искате да намалите променливостта на инвестицията си, имаме прост съвет за вас:
Можете да диверсифицирате риска си и да намалите нестабилността, като разпределите инвестицията си във времето. Това означава, че купувате активи дори когато са на по-високи нива, но също и когато са на по-ниски нива. Инвестиционните спестявания Save for Tomorrow са идеални за това. С тях можете да депозирате колкото искате и по всяко време. Благодарение на това можете непрекъснато да се възползвате от текущата ситуация на спадове на пазарите.

Ако искате да инвестирате по-голяма сума, можем да препоръчаме активно управление на инвестициите. Бихме ви показали какво означава да имате индивидуален инвестиционен план и портфолио, които отговарят точно на вашата ситуация, амбиции и нужди.