Консервативно инвестиране? Не винаги то е най-добрият избор

Основните характеристики на консервативното инвестиране са много ниската волативност и поддържането на стойност на инвестицията в дългосрочен план. Това са предимства, когато има рязък спад на пазара, но ако пазарът се „справя“ добре, консервативните инвестиции изостават. Въпреки това българите ги харесват, като техните инвестиции са най-често в недвижими имоти или в продукти с гарантирана доходност. В България повечето хора вярват в поговорката: „По-добре врабче в ръката, отколкото сокол в гората“.

Тази преувеличена предпазливост е разбираема, имайки предвид негативния опит на много хора в миналото. Независимо какъв финансов инструмент избира, обикновеният клиент винаги го прави, за да има печалба и по-добро бъдеще. Нашата естествена предпазливост предпочита нещо с гарантиран резултат, пренебрегвайки вероятността да имаме по-малко предимства, отколкото сме си представяли. Един пример за това е секторът на недвижимите имоти, който сам по себе си не е лош избор. Той често е по-предпочитан от останалите инвестиции, защото закупуването на имущество с инвестиционна цел представлява закупуване на материален актив, който рядко може да загуби много от стойността си. Недостатъците обаче са ниската ликвидност и нуждата от грижа за имота, като много хора забравят да ги вземат предвид при инвестиране и така остават с изопачена представа за реалното покачване на стойността на имота. Още по-лош сценарий е инвестиционният имот да е закупен с ипотека, защото един по-дълъг период без наематели може да вкара собственика в сериозни финансови проблеми. Съветът ни е да не инвестирате чужди пари, в този случай тези на банката.

Управление на риска

За съжаление нивата на доходността са пряко пропорционални с нивата на риска. Така тези, които искат да постигнат по-висока доходност трябва да поемат и повече риск. Ключова за всеки инвеститор е способността да управлява риска. Препоръчваме повечето инвеститори да избягват пазарите на стоки и деривати, защото търговията на тях е свързана с по-висок риск и не са подходящи за непрофесионални клиенти. Фондовият пазар е много подходящ за по-добро управление на риска, защото на него може да се намерят подценени компании, нови компании на път към успеха, но стабилните играчи на пазара могат да намаляват значително риска в дългосрочен план. Основната предпоставка фондовият пазар да може да доставя добра и сигурна доходност е възможността да се разчита на данните, които имаме за компаниите, индустриите и икономиката като цяло. Благодарение на това ние можем да инвестираме в компании, където рискът не е толкова голям, колкото потенциалната доходност. Отличен пример за това е нашето WEM Equity US portfolio, което вече постигна положително YTD (от началото на годината) представяне през Април.

В случай, че сте инвеститор, който няма достатъчно капитал, за да се възползва от ползите на активно управляван портфейл, пасивното инвестиране може да ви донесе добър резултат при определени условия. Много важен елемент за намаляването на риска при пасивно инвестиране в акции е дългосрочният инвестиционен хоризонт. Ако инвестираме свободен капитал за период от поне 10 години, дори в един пасивен ETF (борсово търгуван фонд), копиращ S&P 500, има минимална вероятност да имаме загуби. Дългосрочното историческо развитие на пазарите показва, че въпреки краткосрочни спадове, пазарите имат тенденция да растат.

Какъв е рискът за твърде консервативните инвеститори

С консервативни инвестиции като облигации и недвижимо имущество може да имаме чувството, че не рискуваме нищо и управляваме парите разумно, избягвайки загуби. Ако имаме намерение да инвестираме дългосрочно и временните спадове не ни застрашават, не само бихме пропуснали потенциални печалби, но и ще оставим инфлацията да обезцени спестяванията ни. Със среден темп на инфлация от 3% на година голяма част от консервативните инвестиции не се представят достатъчно добре, за да покрият обезценяването. Дори с по-доброто представяне на нашите WEM Sovereign Bonds, не можем да говорим за някакви големи печалби. Този тип инвестиции е отличен, ако ще имаме нужда от парите в следващите 2 до 3 години и трябва да сме сигурни, че краткосрочен спад няма да застраши плановете ни за закупуване на имот, подсигуряване на пенсия или друга важна цел.

Професионални услуги

Каква е най-подходящата стратегия за вас? Никой не може да ви каже без по-задълбочен анализ. Това е и причината wealth management услугите да не са съсредоточени само върху инвестиционни портфолиа, а основно върху подготовката на правилния план и грижа, взимайки предвид всички детайли. Планирането на личните финанси анализира много фактори и затова професионалната помощ се отплаща на всеки, който няма достатъчно време и знания, за да се посвети изцяло на управлението на капитала си.

Мислите да започнете да инвестирате? Или искате да се възползвате от сегашната ситуация с коронавируса? Не се колебайте да се свържете с нас. Ще се радваме да ви покажем как парите ви могат да работят за вас.